آموزش حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) در صرافی بینگ ایکس (BingX)

حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) یکی از بهترین و کاربردی‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک در بازار ارزهای دیجیتال که توسط صرافی بینگ ایکس نیز پشتیبانی می‌شود. با استفاده از ابزار حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop)، شما به عنوان تریدر فرصت آن را خواهید داشت که برای پوزیشن‌های معاملاتی خود حد ضرر تعیین کنید، در حالی که پتانسیل سود معاملات را نیز حفظ می‌کنید و از دست نمی‌دهید.

این‌که حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) چگونه عمل می‌کند و چطور می‌توان آن را در صرافی بینگ ایکس فعال کرد، موضوعی است که قصد داریم در ادامه این مقاله به طور تکمیلی به آن بپردازیم. پس با ما همراه باشید.

حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss) چیست؟

بیایید قبل از پاسخ دادن به این سوال که «حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) چیست؟» کمی در مورد ماهیت خودِ حد ضرر در بازار ارزهای دیجیتال و اهمیت آن صحبت کنیم؛ حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss) چیست، چگونه کار می‌کند و چرا مهم است؟!

تصور کنید ارز دیجیتالی که قصد دارید خرید و فروش کنید بیت‌کوین است و قیمت آن در حال حاضر در بازار حدود 50 هزار دلار ناقابل است. تحلیل‌های تکنیکالی انجام داده‌اید یا سیگنال‌هایی را دریافت کرده‌اید، مبنی بر این‌که قیمت بیت‌کوین روندی افزایشی یا اصطلاحاً صعودی خواهد داشت – بازار گاوی (Bullish) خواهد بود – و قصد دارید کمی بیت‌کوین خرید کنید.

اگر اسپات (Spot) خرید خود را انجام دهید، در صورت افزایش قیمت به همان اندازه سود خواهید کرد و در صورت ریزش قیمتی نیز به همان میزان متضرر خواهید شد. اما در صورتی که پوزیشن معاملاتی لانگ (Long) از طریق معاملات فیوچرز (Futures) برای بیت‌کوین باز کنید تا روی افزایش قیمت آن به نوعی شرط‌بندی کنید، میزان سود و ضرر شما متفاوت خواهد بود.

از آن‌جا که در معاملات فیوچرز از اهرم یا لوریج (Leverage) استفاده می‌شود، بسته به لوریج انتخابی میزان سود شما نیز تصاعدی بالاتر خواهد رفت اما به همان میزان، در صورت ریزش قیمت نیز بیشتر ضرر خواهید کرد. در این قبیل معاملات که اصطلاحاً معاملات مشتقات (Derivatives) نیز نامیده می‌شوند، به دلیل بالا بودن ریسک، ابزاری معرفی شده است به عنوان حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss)، که یک ابزار مدیریت ریسک است. 

وقتی شما پوزیشن معاملاتی لانگ خود را باز می‌کنید و بر خلاف تحلیل‌هایتان، قیمت شروع به سقوط می‌کند، چند حالت پیش می‌آید:

• قیمت آن‌قدر ریزش می‌کند که سرمایه اولیه شما را به باد فنا می‌دهد و لیکوئید می‌شوید!
• به این دلیل که کاملاً پای سیستم هستید و حواس‌تان به نوسانات است، پوزیشن را می‌بندید یا بیشتر ضرر نکنید
• سیستم به صورت خودکار بعد از یک حد ضرر مشخص پوزیشن را می‌بندد و شما را از لیکوئید شدن نجات می‌دهد

بدیهی است که هرکسی ترجیح می‌دهد تلفیقی از دو سناریوی دوم و سوم یا دست کم حالت سوم را انتخاب کند. در واقع بهتر است خودتان هم پای سیستم باشید و نوسانات را رصد کنید و یلی یک تنظیمات اتومات هم برای سیستم وجود داشته باشد که اگر نبودید بتواند از ریزش بیشتر پوزیشن جلوگیری کند.

این همان چیزی است که حد ضرر نام دارد! شما پوزیشن لانگ را روی 50 هزار دلار بسته و حد ضرر خود را کمی‌ پایین‌تر، مثلاً روی 49 هزار دلار قرار می‌دهید و سیستم با ریزش به این محدوده، اقدام به نقد کردن دارایی‌ها و بستن پوزیشن می‌کند تا بیشتر از آن ضرر نکنید.

حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) چیست؟

اکنون ببینیم که حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) چیست؟ در مثال بالا همه‌چیز عالی بود و اکثر موارد مدیریت شده بود جز یک چیز!

تصور کنید قیمت بیت‌کوین ابتدا بر اساس تحلیل‌های شما پیش رفته و شروع به افزایش کند؛ تا مرز 55 هزار دلار هم پیش برود و سود قابل توجهی را از آن شما کند، اما در رقم 55 هزار دلار شروع به اصطلاح قیمت کرده و مجدداً ریزش کند. این ریزش تا 48 هزار دلار ادامه داشته باشد و در نهایت باز هم سه سناریو را پیش روی شما قرار دهد:

• پوزیشن معاملاتی‌تان لیکوئید شود!!
• حد ضرر تعیین شده روی 49 هزار دلار از ضرر بیشترتان جلوگیری کند
• سیستم به‌صورت خودکار پوزیشن را روی رقم 54 هزار دلار بسته باشد!!

حتماً که همه حالت سوم را ترجیح می‌دهند!

در حالت دوم، اگر چه شما به دلیل استفاده از حد ضرر یا استاپ لاس جلوی ضرر بیشتر و لیکوئید شدن را گرفته‌اید، اما به شکل قابل توجهی پتانسیل سود خود را محدود کرده‌اید. شما قادر بودید از 50 هزار الی 55 هزار دلار کلی سود به جیب بزنید و اکنون نه تنها آن سود را از دست داده‌اید، بلکه ضرر هم کرده‌اید!

اما تصور کنید فرصت این را داشتید که حد ضرر را با فاصله از قیمت بیت‌کوین در بازار انتخاب کنید. مثلاً تعیین می‌کردید که حد ضرر پوزیشن معاملاتی باز شده، 1000 دلار پایین‌تر از قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین در بازار باشد. در این صورت، وقتی بیت‌کوین به مرز 55 هزار دلار می رسید، حد ضرر معامله معادل 54 هزار دلار می‌شد و با شروع ریزش قیمت، سیستم به‌صورت خودکار معامله را بسته و دارایی‌های شما را نقد می‌کرد.

نه تنها در این حالت ضرری متوجه‌تان نمی‌شد، بلکه به اندازه لوریج‌ و سرمایه اولیه‌تان هم از این 4 هزار دلار افزایش قیمت سود برداشت می‌کردید! این همان چیزی است که حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) نامیده می‌شود.

در تعریف، حد ضرر شناور، متحرک یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) عبارت است از یک ابزار مدیریت ریسک پیشرفته، که با فاصله مشخصی از قیمت لحظه‌ای دارایی در بازار مشخص می‌شود و می‌تواند از ضررهای بالا در سطح بازار جلوگیری کند. این فاصله از قیمت دارایی در بازار، در صرافی بینگ ایکس می‌تواند به دو صورت پیاده شود.

انواع حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) در بینگ ایکس

در حالت کلی، در صرافی بینگ ایکس دو نوع حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) داریم:

• حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) درصدی

که در آن حد ضرر به شکل درصدی از قیمت ورودی تنظیم می‌شود. یعنی حد ضرر معامله شما همواره مثلاً 5 درصد پایین‌تر از قیمتی خواهد بود که اکنون در سطح بازار فعال است.

• حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) ثابت

که در آن بازه قیمتی بین حد ضرر و قیمت دارایی مورد نظر در سطح بازار مشخص می‌کنید. درست مثل همان 1000 دلاری که در مثال بیت‌کوین توضیحش را دادیم.

آموزش حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) در بینگ ایکس

برای این‌که بتوانید حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) را در صرافی بینگ ایکس پیاده کنید، لازم است قبل از هرچیز در این صرافی ثبت نام کرده و یک حساب کاربری برای خودتان ایجاد کنید. پس از آن، طبق مراحل زیر عمل کنید:

• وارد بخش فیوچرز (Futures) شوید
• ارز دیجیتال مورد نظرتان را انتخاب کرده و تنظیمات مارجین (Margin) را اعمال کنید
• از قسمت Order نوع سفارش را روی Trailing Stop قرار دهید
• نوع حد ضرر را بر اساس درصد (%) یا مقدار (Amount) مشخص کنید
• در کنار سایر جزئیات سفارش، رقم حد ضرر را نیز مشخص کنید
• و در نهایت پوزیشن را نهایی کنید

مزیت‌ها و معایب استفاده از Trailing Stop در BingX

مهم‌ترین مزیت‌هایی که استفاده از حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) در صرافی بینگ ایکس به‌عنوان ابزاری کاربردی برای مدیریت ریسک در پی دارد عبارتند از:

• پیشگیری از تحمل ضررهای بالاتر در نوسانات قیمتی تند و تیز بازار
• حفظ سود کسب شده در روندهای مساعد بازار
• بهبود بهره‌وری و سودآوری معاملات تا حد زیاد

در کنار این مزیت‌ها، یک‌سری ایرادات یا ریسک‌ها نیز به این ابزار وارد است که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:

• بسته شدن پوزیشن در برخی نقاط غیر ضروری
• محدود کردن پتانسیل سود در معاملات 
• پیچیده بودن تشخیص حد ضرر مناسب

نکته‌ای که وجود دارد این است که تشخیص رقم مناسب یا درصد مناسب حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) بسیار مهم است. 

در صورتی که فاصله این رقم با قیمت ارز دیجیتال مورد نظر در سطح بازار اختلاف زیادی داشته باشد، ضرر و زیانی احتمالی که متحمل خواهید شد نیز بیشتر خواهد بود و شاید حتی قبل از این‌که حد ضرر کار کند، لیکوئید شده باشید!

در عین حال، این نکته را نیز د نظر داشته باشید که کم در نظر رفتن این فاصله بین حد ضرر و قیمت ارز دیجیتال در سطح بازار می‌تواند پتانسیل سود شما را بسیار محدود کند. ممکن است بازار نوسانات تند و تیز و حرکت‌های شارپی قابل توجهی را تجربه کند و شما فرصت سودآوری را داشته باشید ولی قبل از این‌که بخواهد این اتفاق بیفتد، سیستم به دلیل نزدیکی حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) به قیمت بازار پوزیشن را ببندد.

جمع‌بندی

حد ضرر شناور، متحرک یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) عبارت است از یک ابزار مدیریت ریسک پیشرفته، که با فاصله مشخصی از قیمت لحظه‌ای دارایی در بازار مشخص می‌شود و می‌تواند از ضررهای بالا در سطح بازار جلوگیری کند. این فاصله از قیمت دارایی در بازار، در صرافی بینگ ایکس می‌تواند به دو صورت پیاده شود:

• حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) درصدی
• حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) ثابت

آموزش مرحله به مرحله و تصویری حد ضرر شناور یا تریلینگ استاپ (Trailing Stop) در بینگ ایکس در متن مقاله آمده است. ضمن آن‌که می‌توانید معایب و مزیت‌های این روش و برخی نکات مهم پیرامون آن را نیز در متن مقاله مطالعه کنید.

سوالات متداول