تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس (BingX)

تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس (BingX) در بدون تاریخ انقضا بودن معاملات پرپچوال است. با این حال بخشی از تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس نیز شامل کارمزدهای معاملاتی می‌شود. با این حال، در بخش معاملات فیوچرز استاندارد برخی ویژگی‌ها و امکانات پیشرفته‌تر و کامل‌تر نیز اراؤه می‌شوند که باعث شده‌اند این نسخه، نسخه حرفه‌ای نام بگیرد و بیشتر از معاملات فیوچرز استاندارد مورد توجه معامله‌گران کارکشته قرار بگیرد. در این مقاله، قصد داریم به بررسی تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس (BingX) بپردازیم.

در ادامه مطلب، پس از مروری کوتاه بر بخش مشتقات (Derivatives) صرافی بینگ ایکس و ماهیت دو بازار فیوچرز استاندارد و پرپچوال، تفاوت‌های این دو بازار را با هم مقایسه کرده و مزیت‌ها و معایب هر یک را بررسی خواهیم کرد. با ما همراه باشید.

بازار مشتقات (Derivatives) بینگ ایکس

صرافی بینگ ایکس (BingX) یکی از برترین و بزرگ‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال متمرکز خارجی است که طیف گسترده‌یا از خدمات را به کاربران خود از سراسر جهان ارائه می‌دهد.

مجموعه خدمات و معاملاتی که می‌توانید در این صرافی در اختیار داشته باشید عبارتند از:

• خرید رمز ارز (Buy Crypto)
• بازار اسپات (Spot Market)
• بازار مشتقات (Derivatives)
• سرویس کپی تریدینگ (Copy Trading Service)
• سرویس دمو تریدینگ (Demo Trading Service)
• سرویس گرید تریدینگ (Grid Trading)

بخش بازار مشتقات صرافی بینگ ایکس، یکی از مهم‌ترین و پر کاربردترین بخش‌های پلتفرم آن است که دو بازار بسیار مهم و حیاتی را در خود جای داده است:

• بازار معاملات فیوچرز استاندارد (Standard Futures)
• بازار معاملات فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures)

هر دوی این بازارها به انجام معاملات آتی یا فیوچرز می‌پردازند. به این معنا و مفهوم که شما می‌توانید در آن‌ها، به جای خرید یک ارز دیجیتال به صورت اسپات یا آنی، روی نوسانات قیمتی ارز دیجیتال مورد نظر سرمایه‌گذاری یا به عبارتی شرط‌بندی کنید. می‌پرسید چطور؟!

ساز و کار بازارهای فیوچرز

فرض کنید بر اساس تحلیل‌هایی که انجام داده‌اید – تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی – به این پیش‌بینی رسیده‌اید که قیمت ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) به زودی دچار نوسان شده و به شدت افزایش خواهد یافت. اولین کار و شاید ساده‌ترین کاری که می‌توان کرد این است که مثل سرمایه‌گذاری‌های سنتی، مقداری بیت‌کوین را از طریق بازار اسپات خریداری کرده و نگهداری کنید… بعد از آن‌که قیمتش افزایش پیدا کرد به فروش رسانده و سود خود را از آن بردارید.

تا این‌جای کار ایرادی ندارد! اما اگر سرمایه اولیه شما کم باشد چطور؟! قیمت کنونی بیت کوین چیزی در حدود چهل پنجاه هزار دلار است – چیزی در حدود 2.5 میلیارد تومان ناقابل! – و ممکن است میزان سرمایه ما برای استفاده از نوسانات قیمتی آن در حد یکی دو میلیون تومان باشد!

برای این مواقع، یک راه‌کار عالی در بازار ارزهای دیجیتال و صرافی‌های رمز ارزی نظیر کریپتو ارائه شده است… شما می‌توانید همین یکی دو میلیون تومان خود را با اهرم یا لوریج (Leverage) مثلا 50، 50 برابر کنید، و با استفاده از سرمایه افزایش یافته خود روی افزایش – یا کاهش – قیمت ارز دیجیتال مورد نظرتان سرمایه‌گذاری کنید. بله… یکی دیگر از مزیت‌ها و ویژگی‌های مهم بازار فیوچرز در صرافی بینگ ایکس این است که هم می‌توان از افزایش قیمت و هم از کاهش قیمت در آن کسب سود کرد.

کافی است هنگام پیش‌بینی افزایش قیمت پوزیشن خرید یا لانگ (Long) باز کنید و در صورت پیش‌بینی ریز قیمت نیز اقدام به باز کردن پوزیشن فروش شا شورت (Short) کنید.

با این تعاریف از اصل معاملات فیوچرز، اکنون می‌رویم به سراغ تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس (BingX)!

معاملات فیوچرز استاندارد (Standard Futures) در بینگ ایکس

معاملات فیوچرز استاندارد را می‌توان به نوعی یک سری قراردادهای تجاری بین معامله‌گران و صرافی در نظر گرفت. در این قرارداد، شما سرمایه اولیه خود را وارد بازار کرده و از طریق قابلیت اهرم یا لوریج (Leverage) مقداری سرمایه نیز از صرافی وام گرفته و اقدام به خرید و فروش ارزهای دیجیتال مختلف می‌کنید.

در صورتی که پیش‌بینی‌هایتان درست از آب در آمده باشد، در ازای تریدی که انجام داده‌اید سود دریافت می‌کنید و اگر هم اشتباه کرده باشید، ضرر مورد نظر از سرمایه اولیه‌تان کسر می‌شود. این نکته را نیز باید در نظر داشته باشید که در صورت بالا بودن اهرم یا به دلایل مختلف میزان ضرر شما با سرمایه اولیه درگیر در پوزیشن برابری کند، آن را کاملاً بلعیده و حساب‌تان را لیکوئید (Liquid) می‌کند.

مهم‌ترین نکته در خصوص معاملاتی یا قراردادهای فیوچرز استاندارد این است که این قراردادها، دارای یک تاریخ انقضای مشخص هستند. شما به عنوان معامله‌گر باید این تاریخ‌های انقضا را در نظر داشته باشید و تا موعد مقرر، پوزیشن‌های معاملاتی خود را ببندید.

مزیت‌های معاملات فیوچرز استاندارد بینگ ایکس

• پشتیبانی از کپی تریدینگ (Copy Trading) البته با برخی محدودیت‌ها
• دریافت کارمزد ثابت 0.045 درصد
• دریافت کارمزد مورد نظر هنگام بستن پوزیشن معاملاتی
• قابلیت اتصال به وب‌سایت تریدینگ ویو (Trading View)
• پشتیبانی از نمادهای معاملاتی دیگر بازارهای مالی نظیر فارکس و شاخص‌ها و سهام و …
• پشتیبانی از ارز مجازی VST
• و مواردی از این دست…

معایب معاملات فیوچرز استاندارد بینگ ایکس

• عدم ارائه سفارش‌‌های لیمیت (Limit Orders)
• وجود اسپردهای قیمتی
• محدودیت در حداکثر سود قابل دریافت
• عدم قابلیت میانگین کم کردن (Averaging Down)
• و مواردی از این دست…

معاملات فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures) در بینگ ایکس

معاملات فیوچرز پرپچوال که به آن‌ها معاملات فیوچرز حرفه‌ای هم گفته می‌شود، باز هم قراردادهایی آتی میان معامله‌گران و صرافی هستند، با این تفاوت عمده که دیگر خبری از تاریخ انقضا در آن‌ها نیست. در واقع، عمده‌ترین تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس همین معیار است که معاملات فیوچرز استاندارد دارای تاریخ انقضا هستند، ولی در معاملات فیوچرز پرپچوال شما می‌‌توانید تا هر زمان که بخواهید پوزیشن‌های معاملاتی خود را باز نگه دارید.

مزیت‌های معاملات فیوچرز پرپچوال بینگ ایکس

• پشتیبانی تمام و کمال از کپی تریدینگ (Copy Trading) بدون هیچ‌گونه محدودیت
• پشتیبانی از سفارش‌های لیمیت (Limit Orders)
• بدون محدودیت در حداکثر سود قابل دریافت
• پشتیبانی از حد ضرر متحرک  (Trailing Stop)
• پشتیبانی از میانگین کم کردن (Averaging Down)
• و مواردی از این دست…

معایب معاملات فیوچرز پرپچوال بینگ ایکس

• ارائه کارمزدهای مختلف و پیچیده برای تیکر و میکر
• دریافت کارمزدهای بالاتر نسبت به معاملات فیوچرز استاندارد
• عدم پشتیبانی از نمادهای معاملاتی دیگر بازارهای مالی نظیر فارکس و سهام و …
• عدم پشتیبانی از چارت قیمتی تریدینگ ویو (Trading View)
• کمبود امکانات در نسخه وب پرپچوال بینگ ایکس (البته اپلیکیشن کامل است)
• و مواردی از این دست…

تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس

در بخش قبل، تا حدودی می‌توانید چند مورد تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس را مشاهده کنید. با این حال، برای درک بیشتر این تفاوت‌ها مهم‌ترین آن‌ها را با هم بررسی می‌‌کنیم.

پشتیبانی از کپی تریدینگ

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌هایی که بیت معاملات فیوچرز استاندارد و پرپچوال در صرافی بینگ ایکس وجود دارد، نحوه و میزان پشتیبانی این دو بازار از معاملات کپی تریدینگ است. در بازار فیوچرز استاندارد، اگر چه ما قابلیت کپی تریدینگ را دارید ولی در برخی از پارامترها محدودیت دارید. پارامترهایی نظیر:

• لوریج‌ها (Leverages)
• تعداد پوزیشن‌های معاملاتی روزانه قابل کپی 
• و امثال آن‌ها…

این در حالی است که در بخش معاملات فیوچرز، شما می‌توانید با هر لوریجی، هر تعداد پوزیشن معاملاتی که دوست داشته باشید را کپی کنید و به کسب سود بپردازید. در واقع، بخش فیوچرز پرپچوال یا حرفه‌ای محدودیتی برای کپی تریدینگ قائل نشده است.

کارمزدهای دریافتی صرافی

کارمزدها، مبحث بسیار مهمی در معاملات و فعالیت‌های ما در بازار ارزهای دیجیتال هستند. نکته‌ای که در بحث تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس وجود دارد این است که در بخش فیوچرز استاندارد، صرافی برای همه نمادهای معاملاتی و در دو حالت تیکر و میکر، کارمزد ثابت 0.045 درصد را از کاربران خود دریافت می‌کند.

در واقع، برای محاسبه کارمزد معاملات خود در بخش فیوچرز استاندارد بینگ ایکس – حتی در خصوص معاملاتی که به صورت کپی تریدینگ انجام می‌شوند – کافی است از فرمول زیر استفاده کنید:

Trading Fee Rate = 0.0450 %

این در حالی است که در بخش معاملات فیوچرز پرپچوال، علاوه بر این‌که کارمزدهای دریافتی صرافی برای میکر و تیکر متفاوت هستند، بلکه رقم آن ها نیز عمدتاً بالاست. برای درک این موضوع، می‌توانید نگاهی به جدول زیر داشته باشید:

نرخ کارمزد پلتفرم (Platform Fee Rate)برای معاملات فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures)	کارمزد میکر(Maker Fee)	کارمزد تیکر(Taker Fee)
	0.0200 درصد	0.0500 درصد

همان‌طور که مشاهده می‌کنید، کارمزد تیکر برای معاملات فیوچرز پرپچوال بالاتر است. در عین حال، این ضرایب قابلیت آن را هم دارند که تحت شرایط مختلفی تغییر پیدا کنند. دو عامل بسیار مهم که می‌توانند کارمزد معاملات را برای شما در بخش فیوچرز پرپچوال بینگ ایکس کاهش دهند عبارتند از:

• سطح حساب کاربری
• سابقه حجم معاملات

برای درک تاثیر این دو پارامتر نیز می‌توانید از جدول زیر استفاده کنید:

سطح کاربری	حجم معاملات 30 روزه بر اساس تتر (USDT)	کارمزد میکر(Maker Fee)	کارمزد تیکر(Taker Fee)
کاربران عادی (VIP 0)	کمتر از 10 میلیون	0.0200 درصد	0.0500 درصد
VIP 1	بیشتر از 10 میلیون	0.0060 درصد	0.0475 درصد
VIP 2	بیشتر از 20 میلیون	0.0040 درصد	0.0425 درصد
VIP 3	بیشتر از 50 میلیون	0.0020 درصد	0.0400 درصد
VIP 4	بیشتر از 100 میلیون	0.0020 درصد	0.0375 درصد
VIP 5	بیشتر از 200 میلیون	0.0015 درصد	0.0350 درصد

البته، برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص کارمزدهای این صرافی در بخش‌های مختلف، می‌توانید از مطلب «کارمزد صرافی بینگ ایکس (BingX)» نیز کمک بگیرید.

قابلیت اتصال به وب‌سایت تریدینگ ویو (Trading View)

یکی از آشپن‌های خوبی که در بش معاملات فیوچرز استاندارد وجود دارد این است که چارت قیمتی این بخش، مستقیم از تریدینگ ویو برداشته شده و به آن متصل است. این در حالی است که چارت قیمتی بخش معاملات فیوچرز پرپچوال فقط در خود صرافی قابل مشاهده است.

پشتیبانی از نمادهای معاملاتی دیگر بازارهای مالی

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌ها و مزیت‌های صرافی بینگ ایکس نسبت به بسیاری از دیگر پلتفرم‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال، این است که علاوه بر ارزهای دیجیتال، طیف گسترده‌ای از نمادهای معاملاتی بازارهای مالی فارکس و سهام و شاخص‌ها و غیره… نیز در آن قابل دسترسی است.

اما نکته‌ای که لازم است به آن توجه کنید این است که این نمادهای معاملاتی، فقط در بخش بازار معاملات فیوچرز استاندارد قابل دسترسی و ترید کردن هستند. 

شما نه در بخش اسپات و نه در بخش فیوچرز پرپچوال، چیزی جزو ارزهای دیجیتال برای ترید کردن ندارید. ولی در بخش فیوچرز استاندارد می‌توانید حتی به پلتفرم‌های معاملاتی دیگر نظیر متا تریدر (Meta Trader) نیز متصل شده و نمادهای فارکس و غیره را هم خرید و فروش کنید.

پشتیبانی از ارز مجازی VST

در حالت کلی، می‌توان گفت که بخش فیوچرز استاندارد برای تریدرهای مبتدی و تازه‌کار است و بخش فیوچرز پرپچوال را معامله‌گران حرفه‌ای می‌پسندند.

یکی از مصادیق این موضوع نیز قابلیت استفاده از ارز مجازی VST در بخش معاملات فیوچرز استاندارد است. این ارز مجازی، در ابتدای ثبت نام و ایجاد حساب کاربری، در اختیار همه کاربران قرار می‌گیرد. کاربران می‌توانند به صورت آزمایشی با استفاده از این ارز به خرید و فروش و ترید در پلتفرم بپردازند و به نوعی تمرین کنند.

نکته: خودِ ارز مجازی VST فاقد ارزش است و صرفاً برای تمرین و تکرار در پلتفرم در اختیار کاربران قرار می‌گیرد.

سفارش‌‌های لیمیت (Limit Orders)

در حالت کلی، نوع سفارش‌هایی که شما می‌توانید در دو بخش فیوچرز استاندارد و پرپچوال باز کنید به شرح زیر هستند:

فیوچرز استاندارد (Standard Futures)	فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures)
لیمیت اوردر (Limit Order)	مارکت اوردر (Market Order)
مارکت اوردر (Market Order)	تریگر اوردر (Trigger Order)
تریگر اوردر (Trigger Order)
تریلینگ استاپ (Trailing Stop)

دو گزینه‌ای که در هر دو بازار مشترک است عبارتند از:

• مارکت اوردر (Market Order)
• تریگر اوردر (Trigger Order)

در مارکت اوردر، سفارش شما بر اساس قیمت لحظه‌ای بازار بسته می‌شود. در حالت تریگر اوردر نیز این قابلیت در اختیارتان قرار داده می‌شود که برای سفارش خود حد ضرر (Trigger Price) یا همان Stop Loss مشخص کنید.

اما دو نوع سفارش دیگر نیز در بخش معاملات فیوچرز پرپچوال قابل انجام هستند که هر دو را توضیح می‌دهیم:

• لیمیت اوردر (Limit Order) – که به شما اجازه می‌دهد سفارش را روی یک قیمت خاص انجام دهید
• تریلینگ استاپ (Trailing Stop) – که قابلیت تنظیم حد ضرر متحرک را دارد

تصور کنید قیمت ارز دیجیتال بیت‌کوین به شدت در حال نوسان است و هر لحظه امکان دارد مثلاً افزایش یافته و سطح مقاومتش را رد کند. در صورت شکسته شدن سطح مقاومت، بیت‌کوین به شدت روند صعودی خود را ادامه خواهد داد و افزایش قیمت خواهد داشت. 

شما دو انتخاب دارید! یا این‌که بست پای سیستم و چارت قیمتی بنشینید و به محض عبور قیمت از سطح مقاومت پوزیشن مورد نظرتان را نهایی کنید و یا این‌که از قابلیت لیمیت اوردر استفاده کنید. کافی است قیمت معامله را در سفارش لیمیت اوردر روی رقم مورد نظرتان – کمی بالاتر از سطح مقاومت – تنظیم کنید تا سیستم به صورت خودکار با رسیدن به آن قیمت پوزیشن را فعال کند.

در مورد تریلینگ استاپ هم یک مثال عینی دیگر را توضیح می‌دهیم. فرض کنید قیمت بیت کوین روی 40 هزار دلار بوده و یک پوزیشن لانگ برای آن باز کرده‌اید که حد ضررش را روی 38 هزار دلار تنظیم کرده‌اید. اکنون قیمت بیت کوین افزایش یافته و به 45 هزار دلار رسیده است!

یا باید پوزیشن را تغییر داده و حد ضرر جدید را مثلاً روی 43 هزار دلار تنظیم کنید، یا از قابلیت تریلینگ استاپ (Trailing Stop) استفاده کنید که هم‌زمان با نوسانات، حد ضرر شما را نیز تغییر می‌دهد.

حداکثر سود قابل دریافت

واقعیت این است که در بخش معاملات فیوچرز استاندارد، صرافی بینگ ایکس برای کاربرانش سقف حداکثر سود قابل پرداخت قائل شده است. یعنی چه؟!

یعنی شما در بازار فیوچرز استاندارد برای ارزهای دیجیتال بیت‌کوین (BTC)، ‌اتریوم (ETH) و نمادهای معاملاتی فارکس بیشتر از 2000 درصد قابلیت برداشت سود ندارید! این رقم در مورد آلت کوین‌ها کم‌تر هم بوده و معادل 1000 درصد است!!

اما در بازار فیوچرز پرپچوال، خبری از این سقف‌ها و محدودیت‌ها نیست و می‌توانید از هر ارز دیجیتالی که دوست دارید 1,000,000,000,000 برابر سود دریافت کنید 🙂

میانگین کم کردن (Averaging Down)

بخش فیوچرز پرپچوال بینگ ایکس این قابلیت را دارد که در صورت هم جهت بودن سفار‌ش‌ها، به صورت خودکار آن‌ها را با هم ادغام کند. این قابلیت در لغت به میانگین کم کردن (Averaging Down) معروف است.

البته، عدم وجود این قابلیت در خش فیوچرز استاندارد را هم نمی‌توان یک عیب یا ایراد برای آن تلقی کرد؛ چرا که در بخش فیوچرز استاندارد هم به جای میانگین کم کردن، قابلیت باز کردن همزمان چند پوزیشن روی یک ارز در اختیار شما قرار داده شده است.

تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس در یک نگاه

	فیوچرز استاندارد (Standard Futures)	فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures)
مناسب برای	کاربران مبتدی و تازه‌کار	کاربران حرفه‌ای
مارجین (Margin)	USDT-Margined و BTC و …	USDT
انواع سفارش	مارکت اوردر (Market Order)تریگر اوردر (Trigger Order)	مارکت اوردر (Market Order)تریگر اوردر (Trigger Order)لیمیت اوردر (Limit Order)تریلینگ استاپ (Trailing Stop)
کارمزد معاملات	0.045 درصد	0.050 برای تیکر و 0.020 برای میکرقابل تغییر بر اساس یک‌سری معیارها!
پشتیبانی از کپی تریدینگ	دارد – محدود	دارد – نامحدود
پشتیبانی از ارز مجازی VST	دارد	–
پشتیبانی از بازارهای مالی دیگر (Forex,…)	دارد	–
حداکثر سود قابل دریافت	2000 درصد برای بیت‌کوین و اتریوم و فارکس1000 درصد برای سایر ارزهای دیجیتال	نامحدود
قابلیت میانگین کم کردن (Averaging Down)	–	دارد
اتصال به تریدینگ ویو (Trading View)	دارد	–

جمع‌بندی

با توجه به همه آن‌چه که در خصوص تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس (BingX) عنوان شد، می‌توان مطلب را این‌طور جمع‌بندی کرد که بازار فیوچرز استاندارد ‌(Standard Futures) بینگ ایکس ابزاری برای مدیریت ریسک است. قراردادهای شما در این بازار:

• دارای تاریخ انقضا هستند
• برای کسب سود سقفی حداکثری ارائه شده است
• امکان استفاده از ارز مجازی VST فراهم شده است
• می‌توان چند پوزیشن مختلف روی یک ارز ایجاد کرد (بدون میانگین کم کردن)
• نیازی به محاسبه و مدیریت کارمزدها نیست و همه کارمزدها 0.045 درصد هستند
• و مواردی از این دست…

که همه این موارد به شما کمک می‌کنند تا به عنوان یک معامله‌گری نوپا و تازه‌کار، شروع به ترید کنید، مدیریت ریسک داشته باشید و کم‌کم راه بیفتید.

اما بازار فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures) بینگ ایکس محیطی برای ترید کردن حرفه‌ای برای تریدرهای حرفه‌ای است. افرادی که سرعت برایشان از اهمیت بالایی برخوردار است، ممکن است سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت، میان مدت یا حتی بلند مدت داشته باشند، صرفاً اسکالپینگ نمی‌کنند، نیاز به انواع مختلف سفارش‌گذاری‌ها بسته به شرایط دارند و امثال آن‌ها…

سوالات متداول